10月25日◈◈✿，据存储产业链相关人士透露◈◈✿，部分原厂的Dram和Flash产品已暂停报价◈◈✿，即使报价◈◈✿，价格有效期也较短◈◈✿，且波动频繁◈◈✿。

　　普冉股份证券部人士称◈◈✿，自四季度开始凯发k8国际◈◈✿，公司面临一些供给紧张的情况◈◈✿，正在与下游客户商议价格涨幅◈◈✿。

　　香农芯创证券部人士则表示◈◈✿，作为分销商仙踪林 老狼信息◈◈✿，存储上游涨价对公司毛利率影响较小◈◈✿，主要影响来自量的变化◈◈✿。

　　当前凯发k8国际首页登录◈◈✿，◈◈✿，存储芯片市场正经历着一场罕见的涨价潮◈◈✿。自上半年起◈◈✿，这波涨势便已开启◈◈✿，直至第四季度◈◈✿，不仅没有放缓的迹象◈◈✿，反而愈发猛烈◈◈✿。

　　国内一家存储模组厂的员工感慨◈◈✿：“这次涨价的特别之处在于凯发k8国际◈◈✿，我在这个行业这么多年◈◈✿，之前从未见过涨价周期能够持续这么久◈◈✿。”

　　从具体数据来看◈◈✿，CFM 闪存市场报价显示◈◈✿，产业上游成本急速攀升◈◈✿，DDR4 16Gb 3200 现货报价本周达到 13.00 美元◈◈✿，较上周暴涨 30%◈◈✿；512Gb Flash Wafer 价格 10 月以来累计涨幅也已超过 20% ◈◈✿。存储产业链人士透露◈◈✿，原厂的部分 Dram 和 Flash 产品已停止报价◈◈✿，即便报价◈◈✿，价格也是 “一天一个价” ◈◈✿。TrendForce 集邦咨询分析师许家源预计◈◈✿，DRAM 的整体价格（加计 HBM）在第四季度将季增 13%-18%◈◈✿。

　　这种长时间的产业链全面上涨◈◈✿，堪称 “超级周期”◈◈✿，让众多存储从业人士直呼前所未见◈◈✿。在资本市场◈◈✿，10 月 24 日◈◈✿，A 股存储芯片概念再度爆发◈◈✿，普冉股份◈◈✿、香农芯创强势 20% 涨停◈◈✿，佰维存储◈◈✿、江波龙等涨超 10%◈◈✿，足见市场对这轮涨价周期的高度关注◈◈✿。如此惊人的涨势背后◈◈✿，究竟有着怎样的深层原因？

　　这轮存储芯片涨价潮的核心驱动力◈◈✿，是 AI 技术发展带来的供需结构变化◈◈✿。随着 AI 大模型的不断迭代升级◈◈✿，如 ChatGPT◈◈✿、文心一言等的出现◈◈✿，全球云服务供应商开启 “囤货模式” ◈◈✿。

　　以 OpenAI 的 “星际之门” 项目为例k8凯发天生赢家一触即发◈◈✿！◈◈✿，其每月消耗的 DRAM 晶圆量接近全球总产能的 40%工业机器人◈◈✿，◈◈✿。单台 AI 服务器的存储需求是传统服务器的 5-20 倍◈◈✿，且需搭配高带宽内存（HBM）◈◈✿，HBM3E 的带宽达 1.2TB/s◈◈✿，单价较上一代提升 60%-70%◈◈✿，这种 “量价齐升” 的需求直接打破了传统存储市场的供需平衡◈◈✿。

　　在总产能有限的情况下◈◈✿，存储巨头们为了追求更高的利润◈◈✿，纷纷将产能重点转向 HBM 和 DDR5 等高端产品◈◈✿。三星仙踪林 老狼信息◈◈✿、SK 海力士◈◈✿、美光等从 2024 年起系统性削减 DDR4/LPDDR4X 产能◈◈✿。三星计划 2025 年底完全停产 DDR4◈◈✿，SK 海力士将 DDR4 产能占比压缩至 20% ◈◈✿。

　　由于 HBM 所消耗的晶圆容量是标准 DRAM 的三倍多◈◈✿，使得存储巨头们将产能重点转向利润更高的 HBM 和 DDR5◈◈✿。这就导致了传统消费电子所需的 DDR4凯发k8国际◈◈✿、LPDDR4X 等旧制程产品供给被挤压◈◈✿，开始面临 “计划性牺牲” 而供应紧缺 ◈◈✿。

　　从今年一季度开始◈◈✿，DDR4 的原厂价格就持续走高◈◈✿。一款金士顿的 DDR4 台式机内存条◈◈✿，价格从今年 3 月开始急速上涨◈◈✿，目前售价已超去年同期两倍◈◈✿。

　　手机等终端市场也受到波及◈◈✿。23 日发售的 Redmi K90 系列手机部分版本售价较上一代上调了 100-400 元不等凯发k8一触即发◈◈✿。◈◈✿，小米集团总裁卢伟冰表示◈◈✿，来自上游的成本压力◈◈✿，已真实地传导到了新品定价上◈◈✿，存储成本上涨远超预期且会持续加剧◈◈✿。 这种 AI 驱动的产能转移◈◈✿，引发了产品供应的结构性失衡◈◈✿，进而导致整个存储市场的涨价仙踪林 老狼信息凯发k8国际◈◈✿。

　　对于模组厂凯发k8国际◈◈✿，囤货成为关键策略◈◈✿。江波龙证券部人士表示◈◈✿，上游涨价对公司毛利率有正向贡献◈◈✿，因其提前储备存货◈◈✿。

　　从八月起凯发k8国际◈◈✿，众多模组厂积极储备颗粒及晶圆库存凯发国际app首页◈◈✿。◈◈✿，并调涨模组产品定价◈◈✿。不过◈◈✿，并非所有模组厂都如此仙踪林 老狼信息凯发k8国际◈◈✿，朗科科技采取 “清库存” 运营模式◈◈✿，库存量少◈◈✿，业绩波动性相对较小 仙踪林 老狼信息◈◈✿。

　　芯片设计公司和分销商则依赖产业链的价格传导◈◈✿。普冉股份证券部人士称◈◈✿，公司正与下游客户商谈涨价凯发k8官网登录vip入口◈◈✿！◈◈✿，试图在供给紧张的四季度实现价格涨幅◈◈✿。分销商香农芯创表示仙踪林 老狼信息◈◈✿，分销业务毛利水平稳定◈◈✿，上游采购价涨◈◈✿，分销给下游的价格也会涨◈◈✿，主要受量的变化影响仙踪林 老狼信息◈◈✿，毛利变化不大◈◈✿。

　　国际原厂的涨价还使得部分国产厂商转向国内晶圆厂◈◈✿，让国内晶圆厂从中受益◈◈✿，原厂获利显著扩大已成为行业共识 ◈◈✿。

　　在这场由 AI 引发的存储芯片行业变革中◈◈✿，国产厂商迎来了难得的发展机遇◈◈✿，正加速拥抱 AI 新周期 ◈◈✿。

　　国内企业积极扩大企业级 SSD 等产品供应◈◈✿，将目光投向 HBM◈◈✿、先进封装和服务器 DDR5 等高附加值领域 ◈◈✿。在国产 HBM 产业链中◈◈✿，检测设备◈◈✿、先进封装等环节已相对成熟◈◈✿。

　　赛腾股份在投资者平台表示◈◈✿，其 HBM 检测设备已获海外大客户认可并批量出货◈◈✿，国内市场也在积极开拓 ◈◈✿；中微公司公开表示◈◈✿，已在先进封装领域（包含高宽带存储器 HBM 工艺）全面布局◈◈✿，涵盖刻蚀◈◈✿、CVD◈◈✿、PVD◈◈✿、晶圆量检测设备等仙踪林 老狼信息◈◈✿，且已发布 CCP 刻蚀及 TSV 深硅通孔设备 ◈◈✿。

　　佰维存储的晶圆级先进封测制项目正处于投产准备过程◈◈✿，项目完成后将为客户提供 “存储 + 晶圆级先进封测” 一站式综合解决方案◈◈✿，提升公司在存算整合领域的核心竞争力 ◈◈✿。

　　许家源预测◈◈✿，随着各大原厂 HBM 产能释放◈◈✿，2026 年 HBM3e 可能面临供过于求压力◈◈✿，但新世代的 HBM4 技术门槛高◈◈✿，仍会供不应求 ◈◈✿。国产厂商在这一变革时期积极布局◈◈✿，有望在全球存储芯片市场中占据更有利的地位◈◈✿，推动产业迈向新的高度 ◈◈✿。